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CFi.CN讯：数据显示，千禾味业2026年二季度营收5.84亿元，同比增长19.85%；归母净利润达0.53亿元，同比大增313.03%，扣非净利润增长349.34%。毛利率回升至37.53%，净利率提升至9.02%，同比改善6.41个百分点。

近期机构研报指出，业绩高增长主要源于低基数修复、线上舆情影响消退及西部大本营强势带动——西部营收增速高达42.88%。公司聚焦“配料干净”差异化定位，酱油、食醋等核心品类分别增长25.47%和18.12%，线上渠道重启增长，线下加速下沉社区生鲜与空白市场。

研报认为，销售费率同比大幅下降1.48个百分点，叠加管理、研发费用优化，规模效应开始释放。随着产能利用率提升和品牌力恢复，收入与净利率有望持续向好。当前估值23倍PE处于历史中低位，盈利预测虽小幅下调，但“买入”评级维持不变。